比率分析概述與短期償債能力分析

比率分析概述與短期償債能力分析
比率分析就是將會計報表中有意義的兩個相關項目進行比較，計算具比率，以反映和判斷某種隱含的意義。一般而言，債權人最關心債務人現(xiàn)在和未來的償債能力；股票投資者最關心企業(yè)現(xiàn)在和未來的獲利能力。但是償債能力與獲利能力并不是互相獨立的、不相關的，如果企業(yè)獲利能力越強，則債務人還本付息的資金來源就越有保障，風險也就越小，如果企業(yè)具有良好的償債能力和獲利能力，投資者定期獲取股利的可能性就大，股價就有可能上升，因此，獲利能力和償債能力是相輔相成的。同時，支撐企業(yè)獲利能力與償債能力的另一因素是企業(yè)資產(chǎn)的營運效率，營運效率高意味著資產(chǎn)的周轉速度快，則必然會使企業(yè)的獲利能力與償債能力增加，反之，則會降低這兩種能力。
二、短期償債能力分析
短期償債能力是表明企業(yè)用流動資產(chǎn)償還流動負債的能力。常用的分析指標
是：流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率，這些統(tǒng)稱為流動比率。
1、流動比率。
流動比率又稱營運資金比率，它是流動資產(chǎn)除以流動負債而得，這一指標
表明每元流動負債有多少流動資產(chǎn)作為償還的保證。其計算公式為：
流動比率=流動資產(chǎn) / 流動負債 *100%
一般情況下，流動比率越高反映企業(yè)短期償債能力越強，債權的權益越有
保證，流動比率高，不僅反映企業(yè)擁有的營運資金多，可用以抵償短期債務，而且表明企業(yè)可以變現(xiàn)的資產(chǎn)數(shù)額大，債權人遭受風險小。但是流動比

比率分析概述與短期償債能力分析